איך קונים קרן כספית – המדריך המלא להשקעה חכמה בכסף נזיל

בשנים האחרונות יותר ויותר אנשים מחפשים אלטרנטיבה לפיקדון הבנקאי ולעו"ש שמניבים כמעט אפס ריבית. קרן כספית הפכה לאופציה פופולרית במיוחד עבור כסף נזיל, אבל הרבה משקיעים נתקעים בשאלה הפשוטה – איך קונים קרן כספית בצורה נכונה, זולה וברורה.

הבנת הבסיס: מהי בכלל קרן כספית

לפני שמבינים איך קונים קרן כספית, חשוב לוודא שמבינים מה אתם קונים. קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות סופר סולידית, שמשקיעה בעיקר בפיקדונות קצרי מועד, מק"מ ואג"ח ממשלתיות קצרות. כלומר, מדובר במוצר שנועד להיות תחליף משופר לעו"ש או לפיקדון קצר טווח, ולא תחליף להשקעה מנייתית.

המאפיין המרכזי של קרן כספית הוא נזילות גבוהה מאוד ביחס לריבית שמתקבלת. ברוב המקרים תוכלו למכור את הקרן ולקבל את הכסף חזרה תוך יום עסקים אחד, בלי קנסות יציאה ובלי התחייבות לתקופת זמן. מצד שני, רמת הסיכון אמנם נמוכה, אבל הריבית אינה מובטחת כמו בפיקדון קלאסי בבנק.

נקודה חשובה: קרן כספית נסחרת בבורסה כמו כל נייר ערך אחר. לכן, כדי להשקיע בה אתם צריכים חשבון ניירות ערך פעיל, בדיוק כמו אם הייתם קונים מניה או קרן מחקה מדד.

קרן כספית לעומת פיקדון וחשבונות עו"ש

הרבה שואלים האם קרן כספית "בטוחה כמו פיקדון" והאם יש סיכון שיאבדו כסף. צריך לומר ביושר: אין מוצר השקעה נטול סיכון לחלוטין. אבל ביחס לרוב מוצרי ההשקעה בשוק ההון, קרן כספית נחשבת למוצר בעל סיכון נמוך מאוד, שכן היא מחזיקה בעיקר נכסים קצרים ובעלי דירוג אשראי גבוה.

לעומת עו"ש, שבו ברוב הזמן הכסף לא מייצר כמעט שום ריבית, קרן כספית שואפת לתת תשואה שמתקרבת לריבית בנק ישראל, בניכוי דמי הניהול. בהשוואה לפיקדון, היתרון העיקרי הוא הנזילות – אפשר להיכנס ולצאת בכל יום מסחר בלי להתחייב לתקופה. מצד שני, בפיקדון לרוב תקבלו ריבית מובטחת מראש.

מבחינת מיסוי, קרן כספית היא מוצר שוק הון לכל דבר. מס רווחי הון בשיעור 25% חל על הרווח הריאלי (מעל האינפלציה), ומשולם באופן אוטומטי דרך הבנק או בית ההשקעות בעת מכירה או חלוקת רווחים. אין לכם צורך לטפל בדיווח מיוחד, כל עוד החשבון מנוהל בישראל.

איפה מחזיקים קרן כספית – בנק או בית השקעות

שאלה נפוצה היא איפה עדיף להחזיק את קרן הכספית – בבנק או בבית השקעות. ברוב סוגי ההשקעות, הרבה פעמים יש יתרון לעלות הנמוכה של בתי ההשקעות. אבל בקרן כספית התמונה שונה מעט.

במקרים רבים הבנקים מאפשרים קנייה ומכירה של קרנות כספיות ללא עמלת קנייה וללא עמלת מכירה, ולעיתים גם ללא דמי משמרת על הקרן הכספית עצמה. המשמעות היא שאם יש לכם כבר חשבון ניירות ערך בבנק, ייתכן שזה המקום הפשוט והזול ביותר לבצע בו את ההשקעה.

חשוב שתבדקו מול הבנק שלכם את גובה העמלות בפועל, כי כל בנק יכול ליישם מדיניות מעט שונה. אבל במבנה שוק נפוץ, דווקא לקרן כספית יש יתרון משמעותי בבנק, בעוד שלמוצרים אחרים כמו קרנות מחקות או ETF, בית השקעות עשוי להיות זול יותר.

כלומר, אם כל מה שאתם רוצים כרגע הוא לשים כסף בקרן כספית, לעיתים אין צורך להסתבך עם פתיחת חשבון חדש בבית השקעות. חשבון הבנק הקיים, לאחר שמפעילים בו חשבון ניירות ערך, יכול לספק פתרון מעשי ונוח מאוד.

הצעד הראשון – פתיחת או הפעלת חשבון ניירות ערך

כדי להבין בפועל איך קונים קרן כספית, צריך להתחיל מהתשתית הטכנית. קרן כספית היא נייר ערך לכל דבר, ולכן צריך חשבון מסחר פעיל.

אם יש לכם כבר גישה לחשבון ניירות ערך באפליקציה או באתר של הבנק – אתם צעד אחד לפני הקנייה. שווה לבדוק שאתם יודעים להיכנס, לראות את רשימת הניירות הקיימים ולבצע הוראה. אם זה לא ברור, בקשו מהבנקאי הדרכה קצרה או תמיכה טלפונית.

אם עדיין אין לכם חשבון ניירות ערך, פנו לבנקאי או למוקד השירות ובקשו לפתוח. לרוב מדובר בחתימה על מספר טפסים בודדים, ולעיתים אפשר לבצע את כל התהליך דיגיטלית. אין צורך בסכום מינימלי ייחודי לקרן כספית – הדרישות, אם קיימות, נוגעות לחשבון ניירות הערך בכלל.

לאחר פתיחת החשבון, ודאו שיש לכם הרשאות להתחברות באתר או באפליקציה, ושהתפריט מאפשר קנייה ומכירה של ניירות ערך. זה השלב שבו רבים נוטים לדחות את ההשקעה, רק כי יש כמה פעולות אדמיניסטרטיביות. שווה להתגבר על החסם הזה פעם אחת – אחר כך כל פעולה דומה תהיה פשוטה בהרבה.

איך בוחרים קרן כספית – הקריטריון החשוב ביותר

כעת, אחרי שסידרתם את התשתית הטכנית, מגיעה השאלה הקריטית: איך בוחרים באיזו קרן כספית להשקיע. כאן קל ללכת לאיבוד מול שפע שמות הקרנות, המנהלים והמסלולים.

הכלל המרכזי והחשוב ביותר בבחירה הוא דמי הניהול. בניגוד להשקעה במניות, שבה אולי יש משמעות גבוהה יותר לצוות הניהול, בקרן כספית רוב הנכסים דומים מאוד בין הקרנות השונות. לכן מה שבאמת מייצר הבדל בתשואה נטו הוא כמה אתם משלמים למנהל הקרן.

דמי ניהול של כמה עשיריות אחוז בשנה יכולים להיראות זניחים על הנייר, אבל כשמדובר במוצר שנועד להניב ריבית יחסית נמוכה מלכתחילה, כל עשירית אחוז משפיעה. אם ריבית השוק היא סביב 4%-5% לשנה, וקרן אחת גובה 0.1% דמי ניהול ואחרת 0.5%, אתם מוותרים על חלק ניכר מהתשואה השנתית רק בגלל בחירה לא מדויקת.

לכן העיקרון הוא פשוט: מסננים את כל הקרנות הכספיות בקטגוריה הרלוונטית, ובוחרים את הקרן עם דמי הניהול הנמוכים ביותר, כל עוד מדובר באותה קטגוריה שמתאימה לכם (למשל לפי סוג מטבע או מאפיינים טכניים אחרים).

שימוש באתרי השוואה כדי לבחור קרן כספית

אחד הכלים הפשוטים להבין איך קונים קרן כספית בצורה חכמה הוא להשתמש באתרי השוואת קרנות. באתרים אלו אפשר לראות רשימה מרוכזת של כל הקרנות הכספיות, כולל דמי הניהול, גודל הקרן, תשואה היסטורית, סוג מטבע ומאפיינים נוספים.

הדגש החשוב הוא לא להתבלבל מהשפע. לכו לפי סדר:

1. בחרו בקטגוריית הקרנות הכספיות.
2. סננו כך שיוצגו תחילה הקרנות עם דמי הניהול הנמוכים ביותר.
3. בדקו שהקרן נמצאת במטבע שמתאים לצרכים שלכם (לרוב שקלי לטובת ניהול כספי שוטף).
4. בדקו שזו אכן קרן כספית לפי ההגדרה המופיעה באתר.

רק לאחר מכן אפשר להעיף מבט בתשואה ההיסטורית כדי לוודא שאין חריגות קיצוניות. חשוב להבין: בקרן כספית, תשואת עבר היא בעיקר תוצאה של סביבת ריבית ושל דמי ניהול, ופחות של "גאונות" ניהולית. לכן היא פחות קריטית מהבחירה של דמי הניהול עצמם.

איך קונים קרן כספית בפועל – צעד אחרי צעד

אחרי שבחרתם את הקרן הרצויה, מגיע הרגע שבו מבצעים את הקנייה. הטכניקה דומה מאוד לקנייה של כל נייר ערך אחר.

הצעדים העיקריים:

1. היכנסו לחשבון ניירות הערך שלכם דרך אתר הבנק או האפליקציה.
2. עברו למסך "קנייה" או "ביצוע פקודה".
3. בשורת החיפוש, הקלידו את שם הקרן הכספית שבחרתם או את מספר נייר הערך שלה (מופיע באתרי ההשוואה או בדפי המידע של הבנק).
4. בחרו האם אתם מזינים סכום השקעה בשקלים או כמות יחידות של הקרן.
5. בחרו סוג פקודה – ברוב המקרים פקודת שוק (קנייה במחיר השוק הנוכחי) תספיק, כי תנודת המחיר היומית נמוכה יחסית.
6. אשרו את הפקודה לאחר בדיקת הסכום.

בדרך כלל תוך זמן קצר תראו את הקרן הכספית מופיעה בתיק ניירות הערך שלכם. אם הקנייה בוצעה במהלך יום מסחר, היא תושלם לפי שעה מוגדרת מראש (למשל, לפי שער שייקבע בסוף היום). אם זו הפעם הראשונה שאתם מבצעים פעולה כזו, אפשר להתחיל בסכום קטן כדי לוודא שהכול עובד כשורה, ואז להגדיל.

ניהול שוטף – כמה לשים ומתי למכור

לאחר שהבנתם איך קונים קרן כספית, עולה השאלה הבאה: כמה כסף נכון להשקיע בה, ולכמה זמן. לרוב קרן כספית משמשת לשני שימושים עיקריים: קרן חירום וכסף שממתין להשקעה.

קרן חירום היא סכום שמוחזק בנזילות גבוהה לטובת מקרים בלתי צפויים – פיטורים, תיקון פתאומי ברכב, הוצאה רפואית ועוד. רבים בוחרים להחזיק 3-6 חודשי מחייה בקרן כספית. היתרון הוא שהכסף עובד ומייצר ריבית, אבל זמין כמעט מיידית במקרה הצורך.

שימוש נוסף הוא "חניית ביניים" לכסף שמיועד להשקעות אחרות, אבל עוד לא החלטתם בדיוק איפה. במקום להשאיר אותו בעו"ש ללא ריבית, קרן כספית מאפשרת לקבל תשואה כל עוד אתם חושבים ומתכננים.

מבחינת מכירה, התהליך דומה מאוד לקנייה: נכנסים לחשבון, בוחרים "מכירה", מסמנים את הקרן הכספית ומזינים סכום או כמות. ברוב המקרים הכסף יופיע בחשבון העו"ש שלכם ביום העסקים הבא. זה מאפשר להשתמש בקרן הכספית כמעין "חניה" בין עו"ש לבין השקעות ארוכות טווח.

טעויות נפוצות בבחירת קרן כספית

בגלל הפשטות היחסית של המוצר, יש נטייה לזלזל בבחירה ולפעול מתוך הרגל. כמה טעויות שחוזרות על עצמן:

1. התעלמות מדמי ניהול – זה הפרמטר היחיד שבשליטתכם, וכל עשירית אחוז חשובה לטווח ארוך.
2. בחירה לפי שם מוכר או פרסום – העובדה שגוף מסוים מפרסם יותר לא הופכת את הקרן שלו לזולה או טובה יותר.
3. הסתכלות רק על תשואה בשלושת החודשים האחרונים – בקרן כספית תשואה כזו יכולה להיות מושפעת מתזמון עליית הריבית או הורדתה, ולא בהכרח מניהול איכותי או מדיניות ייחודית.
4. פתיחת חשבון ייעודי ויקר רק לטובת קרן כספית – לעיתים קרובות חשבון הבנק הקיים מספק מענה טוב וזול, כל עוד העמלות על קרנות כספיות אכן אפסיות.

איך משתלבת קרן כספית בתוכנית פיננסית רחבה

חשוב לראות את קרן הכספית כחלק מתמונה רחבה יותר של התנהלות פיננסית. היא לא נועדה להחליף השקעות ארוכות טווח במדדים, בקרנות מחקות או בחיסכון פנסיוני, אלא להשלים אותם.

במסגרת תוכנית פיננסית מסודרת, קרן כספית מתאימה בדרך כלל ל:

• כסף שצריך להיות זמין בטווח של 0-12 חודשים.
• ניהול קרן חירום באופן שוטף.
• ניהול תזרים של עסק קטן או עצמאים שצריכים חניה זמנית לכספים עד לתשלום מסים וחשבונות.

כדי להבין איך קונים קרן כספית בצורה נכונה, כדאי להתחיל בשאלה לאיזה צורך הכסף מיועד ומה אופק הזמן שלו. כסף לפנסיה בעוד 30 שנה לא שייך לקרן כספית, ואילו כסף לשכר דירה בעוד שלושה חודשים כנראה ירגיש בטוח יותר שם מאשר בשוק מניות תנודתי.

מה לעשות עכשיו

אחרי שהבנתם איך קונים קרן כספית, הצעד הבא הוא יישום, אפילו בסכום קטן. אפשר להתחיל בבדיקה פשוטה: כמה כסף יושב בעו"ש ללא צורך שוטף ב-30 הימים הקרובים. את הסכום שעובר את הרף הזה ניתן לשקול להעביר בהדרגה לקרן כספית.

השלבים הבאים ברורים:

1. ודאו שיש לכם חשבון ניירות ערך פעיל בבנק.
2. בדקו את העמלות על קניית קרנות כספיות – רצוי ללא עמלת קנייה, מכירה או משמרת.
3. היכנסו לאתר השוואת קרנות, סננו קרנות כספיות ובחרו בקרן עם דמי הניהול הנמוכים שמתאימה לכם.
4. בצעו רכישה ראשונית, גם בסכום קטן, כדי ללמוד בפועל איך המערכת עובדת.

יישום קודם לשלמות. לא צריך לחכות לרגע המושלם או לסכום גדול במיוחד. ברגע שאתם מבינים את העיקרון של איך קונים קרן כספית, כל פעולה נוספת הופכת להרבה יותר קלה, והכסף שלכם מתחיל לעבוד בשבילכם, גם כשהוא "רק מחכה" לשימוש הבא.